Semana decisiva para el mercado de divisas internacional

El presidente de la Fed, Jerome Powell, afirmó el miércoles pasado la probabilidad de una suba de medio punto porcentual (0.50%) si la inflación continua obstinadamente alta.  La medida aumentaría los costos de endeudamiento desde casi cero, donde han estado desde el comienzo de la pandemia de Covid, para empresas y consumidores. Esto traería dos motivos principales para retraer la economía peor que en plena pandemia: desaceleración de la economía y la perspectiva de que otras inversiones, como los bonos, se vuelvan más atractivas en relación con las acciones. Wall street se mantendría retraída hasta no tanto la FED cambie de postura.

Cuando la Reserva Federal eleva su tasa de interés de referencia, los bancos y los prestamistas también tienden a aumentar los costos de endeudamiento. Las hipotecas, las tarjetas de crédito y otras deudas se vuelven más caras, lo que reduce el gasto y la demanda de los consumidores. Las empresas también pagan más para financiar sus operaciones.

Por su parte el Banco Central de Inglaterra planea mantener su ciclo de suba de tipos con un pronóstico de 0.25% más dejando un total de medio punto porcentual para este jueves. GBPUSD volvería a sus niveles compradores sobre 1.34. Una vez alcanzados los 1.3450 la presión compradora se mantendrá constante. EURUSD por su parte se verá forzado a reaccionar. EL Banco Central Europeo podría dar testimonio de positivas proyecciones para este año. EURUSD se mantiene con alto potencial comprador entre la zona de 1.1180 y 1.12. La preferencia se mantiene compradora.

 USDCAD se mantiene comprador sobre 1.2750 con potencial de toma de ganancias. Preferencia vendedora debajo de 1.2750 a 1.2730 y 1.2720. USDJPY se mantiene mixto en sus máximos de 115.0. La preferencia es vendedora debajo de 115.50 hasta 115.0, solo debajo de 115.0 la presión de venta aumentaría para cambiar al dirección del cruce. USDCHF se mantiene comprador con preferencia vendedora debajo de 0.93 hasta 0.9290 y 0.9250 seguidamente.

El mercado de commodities se estima que vuelva a sus niveles compradores. Oro se mantiene vendido debajo de 1800.0 con alto potencial comprador sobre 1790.0. La preferencia es compradora desde los niveles actuales. Una vez alcanzados 1800.0 dólares la zona los niveles de referencia son 1810. Y 1815.0. Plata acompaña a los compradores sobre 22.50. En espera de niveles potenciales compradores, aún debajo de 23.0 no cambiamos de estrategias con plata y se mantiene en mínimos de referencia para el comprador.

Índice SP500 se mantiene en zona de alto potencial comprador. Los datos de empleo y producción de la semana podrían cooperar con las acciones americanas. La preferencia es compradora sobre 4500 hasta 4630 y 4670 puntos.